这两天市场又折腾起来了，很多人说是因为债市的影响，如果债市又好起来的话，对股市影响到底多大？今天给大家好好盘一盘！

  大家注意最后一部分的【重要提示】，本篇的精华都在其中，大家可绝对不能忘记。

  债市现在的情况，在A股和楼市上都已发生过了，债市也不会意外，因为原理都是一样的。

  2024年初的A股市场经历了剧烈暴跌，根本原因包括量化资金在小微盘股上的抱团行为以及过高的杠杆和仓位暴露。

  这些因素共同引发了市场的尾部风险，直到抱团瓦解、雪球产品全部敲入、DMA出清后，市场才逐渐恢复。

  类似的情况也出现在2021年后的基金重仓股上，虽然下跌过程较为缓慢，但最终跌幅同样显著。

  居民和开发商的抱团行为一旦瓦解，导致房价大幅度下滑，一线城市如深圳的二手房价格指数较最高点累计跌幅超过35%。高杠杆率（居民杠杆率突破60%，企业杠杆率突破170%）和「三道红线」正策的实施进一步加速了房价下跌。

  央妈通过收紧货币正策和减少市场操作，释放了明确的紧缩信号，进一步加剧了市场的紧张情绪。

  总体来看，无论是股市、楼市还是债市，抱团和高杠杆都是引发市场剧烈波动的主要因素。

  央妈要打破债市这个资金池，这对股市是双重利好。那么是不是就从另一方面代表着可以躺赢了呢？去年九月份的那波行情可以给大家答案！

  去年九月底的那波行情，几乎所有的股票都在涨，但是现在回头看，有多少股票的上涨是能持续好几个月的呢？其实，很多股票都是只涨了几天！

  所以，大家别想着市场要好了，自己所持有的也没问题，因为个人情感的影响，很多投资者其实都是带着光坏去看自己的股票。

  而这就轻易造成看不清市场到底在发生啥，从错过机会！就比如下面这两只股票：

  上面这两只股票，虽然都是924那波行情启动的，但就是有一个能持续上涨好几个月，另一个一路下跌，

  造成这一结果的说白了就是机构资金的选择不同，但是机构投资的人和散户的动作完全不一样，那散户应该怎么办呢？

  我们都知道不管市场怎么变化，最终都会反映到交易数据上，而对普通投资者来说去挖掘和分析数据太难了，但是我们大家可以利用大数据工具。

  各位请看，图中橙色柱体代表的是「机构库存」数据。这是我一直使用的大数据系统所独有的。「机构库存」数据反映的是机构资金参与交易的意愿。

  简单来说， 「机构库存」数据持续的时间越久，就表明参与交易的机构资金越踊跃，同时也彰显出机构资金对相关交易的看好程度越高 。

  现在大多数人应该明白到底怎么回事儿了，换句话说，左侧股票是机构资金在热情参加交易的 ，而右侧股票是机构资金已不再看好的！

  事实上，一轮行情当中，那些率先起势的个股大多经历了「机构蓄势」的状态，这时候机构资金持续活跃的时间越长，就越可以让我们关注，但目前市面上很少有这种对机构行为的全局性分析的数据，我是坚持每天都在看的，一方面知道怎么去布局，毕竟散户跟着机构，胜算总是大一些，另一方面，也可以让自己少踩雷。看下图：

  以上是3月12日机构行为分布图，其中可以看出来，其实机构覆盖的数量不少了，但是持续获得机构资金青睐的个股数量还是少，这部分主要是20天以上还有「机构库存」数据出现的个股，大家多留心。

  此外，本人不推荐任何个股，不收会员，没有社交群，也从不与任何人发生利益关系。